Wissenswertes über Investmentfonds

Investmentfonds sind eine interessante und darum vielleicht auch so beliebte Anlageform. Im Jahre 1991 gab es 668 öffentlich zum Vertrieb zugelassene Fonds in Deutschland. Seitdem wurden ständig neue Fonds aufgelegt, so dass bis zum Jahr 2011 ihre Zahl auf 10.724 stieg – wie gesagt: in Deutschland. Weltweit liegt die Zahl bei knapp 70.000. Nähere Informationen gibt es vom BVI (Bundesverband Investment und Asset Management, http://www.bvi.de/de/statistikwelt/wirtschaft_und_investmentfonds/invfonds_weltweit/index.html).

Die Finanzmärkte kennen viele Arten von Fonds, wodurch sich das Anlagerisiko sehr breit streuen lässt, bei gleichzeitig relativ geringem eigenem Arbeitsaufwand:

• Aktienfonds
• Immobilienfonds
• Rentenfonds (investieren vorwiegend in festverzinsliche Wertpapiere)
• Geldmarktfonds (investieren in den Markt für kurzfristige Kredite)
• Regionale Fonds (investieren in bestimmte Wachstumsmärkte, z.B. in Asien, in Schwellenländern usw.)
• Rohstofffonds (investieren in Rohstoffe)
• Ökofonds (investieren ausschließlich in ökologisch sinnvolle, nachhaltige Anlagen)
• Hedgefonds (investieren sehr spekulativ unter Einsatz von Derivaten und Leerverkäufen. Hohe Renditen, aber auch hohe Verluste möglich)
• Dachfonds (fassen verschiedene Fonds zusammen)
• Indexfonds (investieren in die Aktien von Unternehmen, die in einem bestimmten Marktindex wie DAX, Dow Jones usw. gelistet sind. Im Gegensatz zu den o.g. Fonds werden sie nicht aktiv gemanagt, sondern bilden den jeweiligen Marktindiz ab. Viele Indexfonds werden als ETF, Exchange Traded Funds, angeboten und an der Börse gehandelt)

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Was ist der Unterschied zwischen offenen und geschlossenen Fonds?
Die Anteile von offenen Investmentfonds werden an der Börse gehandelt, so dass täglich ein Kurs festgelegt wird. Diese Anteile können jederzeit gekauft und verkauft werden. Offene Investmentgesellschaften sind gesetzlich verpflichtet, ihre Anteile wieder zurückzunehmen. Anlagekapital und Anzahl der Anleger sind praktisch unbegrenzt. Die Fondsanteile können einen Kursgewinn (aber auch Kursverlust) bringen, außerdem werden Zinsen und Dividenden ausgeschüttet (bei sofortiger Wiederanlage in Fondsanteile, sog. Thesaurieren, erhöht sich die Zahl der Anteile). Unterschiedlich hohe Kosten (Ausgabeaufschlag/Rücknahmeabschlag, Verwaltung, ggf. weitere Gebühren).

Die Anteile von geschlossenen Investmentfonds werden nicht an der Börse gehandelt. Geschlossene Investmentgesellschaften sind nicht verpflichtet, ihre Anteile wieder zurückzunehmen. Das Anlagekapital ist begrenzt, da im Voraus festgelegt. Dadurch ist die Anzahl der Anleger ebenfalls begrenzt.

Wo können Sie Fondsanteile kaufen?
Es gibt viele Möglichkeiten: Bei der Fondsgesellschaft selbst, an der Börse oder bei Finanzdienstleistern, Banken und Fondsvermittlern.

Seit 1.1.2009 unterliegen Zinsen und Dividenden von Fondsanteilen, aber auch Kursgewinne der 25%-igen Abgeltungssteuer, egal wie lange die Anteile gehalten wurden.

Bei so vielen Fonds noch die Übersicht zu behalten ist nicht mehr leicht, aber es gibt Hilfsmittel und es gibt das Internet. So wird die historische Leistungsfähigkeit von Fonds durch Rating-Agenturen festgehalten (z.B. S&P Fonds-Rating, Moody’s, Fitch Rating). Viele private Dienstleister bieten auch Fonds Rankings an.

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